“天星之音”----劉士餘：對擾亂市場秩序行爲絕不手軟

證監會主席劉士餘15日表示，交易所具有實時全景式透視市場的法定職責，必須依法主動行使全方位監管職能，包括對公司上市、退市和并購重組的實質性監管，要運用自身規則的靈活性，對擾亂市場秩序的行爲堅決打擊，絕不手軟。

    劉士餘是在深交所會員大會上作上述表述的。劉士餘指出，當前我國資本市場保持穩健運行，這種态勢來之不易，要倍加珍惜。今年将召開黨的十九大，這是黨和國家政治生活中的頭等大事。今年重大活動和敏感節點多，資本市場改革發展的任務異常繁重，同時也面臨複雜的國際經濟金融形勢，各方面必須通力協同，切實維護好資本市場穩健運行。

    劉士餘指出，交易所是資本市場重要的監管主體，法律對交易所的授權，既符合國際上資本市場發展與監管通行的制度安排，更體現了黨和國家對交易所一線監管的信任和重托。交易所具有實時全景式透視市場的法定職責，又具有貼近市場各類主體的天然優勢，把一線監管的職責扛起來、扛得住，體現了市場運行和監管的内在邏輯。與行政監管和一般的自律監管不同的是，法律賦予交易所的監管職能具有廣泛性、多樣性和有效性，可以更好地實現市場運行的目标和方向。交易所必須依法主動行使全方位的監管職能，包括對公司上市、退市和并購重組的實質性監管，這不是交易所職能的越位，而是交易所依法履職的到位。再比如對中介機構的監管，不僅對上市公司，對會員，而且對會計師事務所等從事證券業務的其他中介機構，交易所都必須有規可約、有矩可束。總之，入場者都要受交易所監管，沒有例外。

“交易所市場是大家吃飯的鍋，鍋壞了，大家都吃不飽，也吃不好。”劉士餘表示，一線監管是《證券法》賦予交易所的法定職責，監管是交易所的法定主業。交易所既有法定機構的權威性，又有自律監管的靈活性。要進一步解放思想，敢于亮劍，捍衛法定監管權威，運用自身規則的靈活性，對擾亂市場秩序的行爲堅決打擊，絕不手軟。上市公司在交易所上市，投資者在交易所交易，會員是交易所的會員，信息也通過交易所披露。交易所對維護市場秩序責無旁貸，交易所的會員對維護市場穩定也責無旁貸，全體會員要積極響應和落實一線監管要求，共同維護好市場秩序。

    劉士餘強調，交易所要主動對接國家戰略，支持企業改革發展，支持科技創新，提高直接融資比重。要始終堅持市場化、法治化、國際化的改革方向，穩步推進雙向開放，通過交易設施互通、産品互挂、技術合作和參股合資等多種方式，深化與全球主要交易場所的聯系，逐步形成交易所的全球布局。

劉士餘最後指出，投行作爲交易所的會員，要回歸本源、專注主業，真正講誠信，做天使。從事證券業務的注冊會計師與會計師事務所，要做資本市場的“看門人”，不要讓劣質企業混進來。交易所、投行及注冊會計師事務所等要共同努力，支持上市公司并購重組、整合資源、做優做強。要縮短服務鏈條，降低融資成本。讓資本市場紅利惠及廣大投資者，惠及各類企業。